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在投資領域,基金分級是一個常被提及卻又讓不少人感到困惑的概念。簡單來說,基金分級是將一只母基金按照一定規則拆分成不同風險收益特征的子份額。一般分為優先級和進取級,優先級份額類似固定收益產品,能獲得相對穩定的收益;進取級份額則有機會獲取更高回報,但同時也承擔更高風險。理解基金分級對于投資者合理配置資產、把握投資機會有著重要意義。
1、分級基金(StructuredFund)又叫“結構型基金”,是指在一個投資組合下,通過對基金收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。
2、分級基金的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額,并分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額占比的乘積之和等于母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值XA份額占比%+B類子基凈值XB份額占比%。如果母基金不進行拆分,其本身是一個普通的基金。
3、分級基金誕生于2007年,根據監管要求,基金公司必須在2020年底完成對分級基金的整改。即2020年末分級基金將正式退出歷史舞臺,或轉型或清盤。
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